Швейцария рассматривает вопрос введения цифровой валюты

Даже если криптовалюта зарегистрирована в Швейцарии, она может быть фальшивой

Криптовалюты представляют собой новую и стремительно развивающуюся альтернативу существующим платежным системам и банкам. Но несмотря на то, что криптовалюты существуют лишь в электронном виде, их тоже можно подделать. По крайней мере, ввести пользователей в заблуждение и мошенническим путем присвоить средства. На днях швейцарский финансовый регулятор FINMA заявил о закрытии трех компаний, которые торговали фальшивыми криптовалютами. Еще 11 подобных компаний находятся в поле зрения регулятора как подозрительные, их деятельность проверяется.

Ассоциация Quid Pro Quo и еще две компании — Digital Trading AG и Marcelco Group AG — более года выпускали фальшивую криптовалюту E-Coins. За это время им удалось привлечь не менее CHF 4 млн (EUR 3.48 млн). Однако соответствующей лицензии у разработчиков фиктивной криптовалюты не было.

Что такое настоящая криптовалюта?

Криптовалюта — это цифровая валюта, основанная на криптографии, единицей которой является монета (coin). Криптовалюта является децентрализованной системой учета, основанной на криптографии, которая хранит информацию об активах в договорных единицах.

С помощью криптовалют пользователи могут быстро и надежно осуществлять различные платежи, без посредничества банков и без контроля правительств. Криптовалюты хранятся в распределенных базах данных и используют технологию блокчейн.

Самой первой и наиболее известной сегодня криптовалютой является биткойн. Однако помимо биткойна существует множество других криптовалют, самыми известными из которых являются Ethereum, Litecoin, Ripple, Dash и другие.

В отличие от настоящих криптовалют, E-Coins, которые предлагали три швейцарские компании, хранились не в распределенной базе данных, а полностью находились под контролем их поставщиков, на локальных серверах.

Клиенты Quid Pro Quo вводились в заблуждение — им сообщалось, что криптовалюта, которую они покупают, на 80% обеспечена материальными активами. На самом же деле процент обеспечения был значительно меньше, а отдельные транши выпускались вообще без обеспечения.

FINMA предупреждает о других фальшивых криптовалютах

По данным швейцарского регулятора, Quid Pro Quo — не единственная ассоциация, которая занималась продажей фальшивых криптовалют. Пока три компании находятся в процессе ликвидации, FINMA ведет расследование в отношении деятельности еще 11 компаний.

Кроме того, FINMA выпустил руководство о том, как инвесторы могут себя защитить от несанкционированных участников финансового рынка. На сайте регулятора также опубликован “черный список” компаний, которые находятся под подозрением FINMA в связи с возможной торговлей фальшивыми криптовалютами.

Швейцарский регулятор вторит британскому — инвестирование в криптовалюты сопряжено с высочайшим уровнем риска, а потому инвесторы должны крайне внимательно изучать свои возможности и оценивать все риски.

Подход швейцарского регулятора к криптовалютам и ICO

FINMA считает криптовалюты Bitcoin и Ethereum платежными средствами. Они могут быть проданы и переведены на кошелек, но при этом должны быть соблюдены правила по противодействию отмыванию денег.

ICO (Initial Coin Offering или первичное размещение монет) сегодня рассматривается швейцарскими властями как нерегулируемый способ привлечения инвестиций путем выпуска виртуальных монет (токенов) для создания новой криптовалюты.

Токены могут квалифицироваться швейцарским регулятором как финансовые инструменты или ценные бумаги, если их приобретение дает, например, следующие права:

  • инвестирование в стартап;
  • доля прибыли/убытков и активов/обязательств;
  • статус долевого участника или кредитора;
  • требование о банкротстве;
  • обязательства по погашению средств, полученных от эмитента;
  • если правление (совет) эмитента имеет полный (эффективный) контроль над проектом.

В случае, если токены квалифицируются как финансовые инструменты, в их отношении действует соответствующее законодательство, регулирующее банковскую деятельность, инвестиции и т.д.

На глобальном уровне пока не наблюдается единогласия в отношении криптовалют. Пока одни страны рассматривают возможность введения государственной криптовалюты, другие закрывают криптовалютные биржи и объявляют ICO незаконным видом сбора средств (как недавно сделал Китай). Швейцария довольно лояльно относится к криптовалютам и готова постепенно модернизировать законодательство для урегулирования вопросов, которые возникают при их использовании.

Однако многие продолжают видеть в криптовалютах огромную угрозу, отмечая, что все чаще они используются в преступных целях. Но на самом деле угрозу представляет не сама криптовалюта, а люди, которые ее используют в преступных целях. И тот факт, что мошенникам удается заработать миллионы, продавая фальшивые криптовалюты, говорит о том, что сегодня инвесторам следует быть вдвойне внимательными, вкладывая средства в криптовалюты.

Читайте другие интересные статьи портала InternationalWealth.info:

Запуск ICO (Initial Coin Offering, первичное размещение виртуальных монет) – выпуск и продажа токенов на основе блокчейн-платформ – популярный среди технологических компаний способ привлечения инвестиций.…

ICO – это сокращенное название Комиссариата по защите информации в Великобритании (Information Commissioner’s Office), осуществляющего надзор за соблюдением законодательства о защите персональных данных в Соединенном…

В настоящее время ICO – один из самых инновационных и популярных способов сбора средств для стартапов, а также новых проектов солидных корпораций. Вы можете заказать…

Регистрация компании по первичному выпуску криптовалюты – популярный запрос наших клиентов в 2020-м году. В свете последних изменений законодательства разных стран в отношении статуса крипто…

Технология блокчейн открывает двери для новых возможностей в бизнесе. Это поняли сотни тысяч предпринимателей по всему миру, заполнившие новую нишу рынка. Узнайте о возможностях построения…

Внимание всех международных стартаперов и инвесторов привлечено к блокчейну и криптовалютам. Криптобизнес обещает невероятную доходность и конкурентоспособность в будущем. Если вас интересует, в какой стране…

Наличие самой развитой в мире инфраструктуры привлекает компании в Швейцарию для проведения ICO и ведения Blockchain-бизнеса. Ведь эта страна возглавляет список самых дружелюбных к блокчейну…

Читайте также:
8 способов стать ответственным туристом

Принятое в 2017 году Гибралтарским регулятором GFSC беспрецедентное решение обязало местные компании, использующие в ходе своей деятельности технологию блокчейн, получать специальные лицензии. С января 2018…

Зачем центральные банки по всему миру создают собственные цифровые валюты

Простыми словами о том, что такое цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ) и почему началась межгосударственная «гонка» национальных цифровых валют.

Многие страны мира проявили интерес к созданию цифровых валют, которые будут дополнять наличные и безналичные формы денег. Это свидетельствует о том, что в ближайшие годы на глобальном уровне могут произойти существенные изменения в денежном обращении, а также в денежно-кредитной политике и валютных операциях.

Появление негосударственных цифровых валют (в том числе криптовалют) и их стремительное развитие c 2010-х годов показало перспективность виртуальных токенов, распределённых реестров и смарт-контрактов. Были даже опасения, что криптовалюты нанесут существенный урон национальным валютам и в значительной степени подорвут монополию банков и международных платёжных систем на осуществление платежей.

Однако на практике криптовалютам удалось только стать средством обращения, но не мерой стоимости. То есть они не обрели полноценную функцию денег. Причиной тому является высокая волатильность курса криптовалют, затрудняющая устойчивое ценообразование товаров и услуг. Более того, в большинстве случаев цифровые активы создаются в качестве бизнес-проекта, который направлен на рост их курса. Но чтобы стать мерой стоимости, курс криптовалюты должен быть неизменным годами или даже десятилетиями. Для разрешения этого противоречия предпринимаются усилия по созданию стейблкоинов – цифровых валют, стоимость которых «привязана» к менее волатильным или более предсказуемым активам.

Поэтому в настоящее время криптовалюты воспринимаются скорее как инструменты спекуляции, чем платёжные средства. А их правовой статус, который остаётся неурегулированным, провоцирует частые и крупные относительно размеров рынка мошенничества.

Но масштабный эксперимент, за краткий промежуток времени превратившийся из теоретических научных разработок в рынок с капитализацией в более чем 1 триллион долларов к началу 2021 года, привлёк внимание «идейных врагов» децентрализованных валют – центральных банков большинства стран мира.

Ситуация обостряется ещё и тем, что свои платёжные системы уже давно создают частные IT-корпорации. И по мере развития их экосистем повышается риск концентрации огромного массива экономической информации и персональных данных в руках ограниченного круга компаний (что особенно опасно: иностранных). Чтобы противодействовать этой угрозе, государства начинают перехватывать инициативу в области развития платёжно-расчётной инфраструктуры и Big Data у частного сектора и транснационального бизнеса.

По оценке Банка международных расчётов, ещё в 2020 году 80% всех центральных банков либо находились на стадии создания цифровых валют, либо изучали такую возможность. В настоящее время лидером в этом направлении является Народный банк Китая, который запустил пилотный проект государственной цифровой валюты Digital Currency Electronic Payment (DCEP) с перспективой начала полномасштабного её обращения с 2022 года.

Банк России тоже планирует с 2022 года начать практическое внедрение цифрового рубля. Преимуществом России являются высокий уровень развития отечественного IT-сектора, а также тот факт, что доля безналичных розничных транзакций уверенно увеличивается. Поэтому цифровой рубль в стратегической перспективе может войти в число мировых лидеров среди национальных цифровых валют по количественным и качественным показателям развития.

В настоящее время в большинстве стран мира существует двухуровневая банковская система.

Первым уровнем является центральный банк, владеющий монополией на эмиссию национальной валюты в наличной форме и являющийся агентом правительства по размещению государственных долговых обязательств, а также кредитором последней инстанции для банков.

Вторым уровнем являются коммерческие банки, осуществляющие платёжно-расчётное и кредитно-депозитное обслуживание граждан и организаций.

В свою очередь, платёжно-расчётные операции и безналичное денежное обращение базируются на системе межбанковских корреспондентских счетов. Данная система позволяет осуществлять два фундаментальных процесса.

1. Двойную бухгалтерскую запись платежей: обязательства или расходы одного банка являются активами или доходами другого. Этот механизм позволяет отслеживать транзакции, в том числе трансграничные.

2. Денежную мультипликацию: безналичное денежное обращение делает эмитентами денег не только центральный банк, но и второй уровень банковской системы – коммерческие банки – по формуле «денежная масса = денежная база / норма резервирования». Так, выпущенные центральным банком и поступившие в обращение 1000 денежных единиц при норме резервирования 10% от размера каждого депозита теоретически приводят к увеличению денежной массы на 1000 / 0,1 = 10000 денежных единиц (на практике, конечно, намного меньше в силу существования теневого сектора экономики, наличного денежного обращения, проведения трансграничных операций и других факторов).

Цифровые валюты центральных банков, как следует из названия, предполагают наличие монополии центральных банков на их эмиссию и делают ненужными коммерческие банки для мультипликации денежной массы. Таким образом, центральный банк будет являться и создателем, и оператором, и хранителем пула цифровых денежных единиц. Операции клиентов приводят к перемещению средств с одного расчётного счёта на другой так, как будто бы банковская система является одноуровневой.

Роль коммерческих банков в подобной системе заключается в проверке клиентов и их операций на предмет соответствия требованиям законодательства о противодействии легализации незаконно полученных доходов. Также они будут предоставлять клиентам платёжно-расчётную инфраструктуру для трансформации их средств из одной формы в другую (наличную, безналичную, цифровую).

В перспективе подобная система может привести к тому, что центральные банки станут предоставлять нефинансовому сектору экономики не только расчётные, но и кредитно-депозитные услуги. Это сделает неконкурентоспособной традиционную бизнес-модель банков и поэтому многие из них уже сегодня активно инвестируют в экосистемы и финтех.

Читайте также:
Зачем в самолете кислородные маски

Впрочем, центральные банки пока не выработали единую концепцию эмиссии и обращения национальных цифровых валют. Не исключено, что в каких-либо юрисдикциях право коммерческих банков на эмиссию цифровой валюты в той или иной форме сохранится.

Концептуально ЦВЦБ станут безналичными деньгами, наделяемыми метаданными (то есть некоей побочной информацией в дополнение к основной).

Примером метаданных в наличном денежном обращении является серийный номер банкноты. Бумажная купюра выступает подтверждением того, что её держатель имеет некое количество денежных единиц. А серийный номер (никак не влияющий на осуществление платежей) используется центральными банками в качестве дополнительной степени защиты, а также для анализа денежного обращения в географическом, отраслевом и временнóм разрезе.

Метаданные превратят ЦВЦБ в так называемые «окрашенные» денежные единицы. Центральные банки получат возможность встраивать автоматизированные алгоритмы в процессы эмиссии, обращения и стерилизации (то есть перевода в менее ликвидную форму вплоть до вывода из обращения и уничтожения) данной формы денег. Теоретически, в перспективе каждая единица цифровой валюты может включать в себя один или несколько блоков информации.

сведения о сделке, которую осуществила данная денежная единица;

запись об ограничениях (отраслевых или географических) на обращение указанной денежной единицы;

  • данные о периоде времени, в течение которого может находиться в обращении эта денежная единица.
  • На рисунке ниже показана графическая интерпретация метаданных ЦВЦБ по аналогии с наличными банкнотами.

    Метаданные позволят также реализовать механизм смарт-контрактов. Например, покупатель крупной бытовой техники будет оплачивать в магазине покупку с прикреплением смарт-контракта в виде аккредитива, согласно которому деньги поступят на счёт продавца только после завершения процедуры доставки и установки данной техники.

    По заявлениям центральных банков и международных финансовых организаций, внедрение ЦВЦБ позволит в стратегической перспективе создать комфортную и безопасную инфраструктуру платёжно-расчётных услуг для граждан и организаций, а также минимизировать комиссии за денежные переводы.

    Параллельно с этим цифровые валюты предоставят возможность для «обеления» теневых секторов экономики и автоматизации сбора налогов, а также предоставления государственных услуг. К примеру, в случае внедрения модели безусловного базового дохода ЦВЦБ позволят путём соответствующих запретительных метаданных ограничить приобретение алкогольной и табачной продукции за счёт полученных субсидий.

    Однако существует и ещё по крайней мере одна важная причина, по которой центральные банки форсируют внедрение цифровых валют. Она напрямую связана с геополитическим противостоянием и внешнеэкономической конкуренцией.

    Опасность ЦВЦБ заключается в том, что государство, ставшее лидером в этой технологии, получит возможность предлагать этот инструмент нерезидентам для обслуживания транзакций в других странах. Причём обращение цифровых валют может происходить только на серверах эмитента. Это означает, что информация о транзакциях не сможет поступать в налоговые органы государств резидентства иностранных пользователей. Кроме того, иностранные цифровые валюты смогут “вытеснять” наличные и безналичные национальные денежные единицы, способствуя разбалансировке денежного обращения.

    Эмитент пользующейся спросом на внешних рынках цифровой валюты также сможет влиять на её заграничных пользователей. Например, предлагать беспроцентный (или даже с отрицательной ставкой) торговый кредит зарубежным покупателям продукции отечественных производителей или поставщиков услуг.

    Эти риски можно эффективно минимизировать только за счёт создания внутри страны конкурентоспособной национальной цифровой валюты.

    Поэтому «гонка» цифровых валют связана в том числе и с тем, чтобы создать «шлюз», с помощью которого на основе межправительственных соглашений будет осуществляться «стыковка» национальной и иностранных цифровых валют.

    Всю эту ситуацию с переходом на цифровые фантики на мой взгляд очень ёмко описывает комментарий пользователя vc:

    В давние времена деньгами были золотые монетки, которые сами по себе имеют ценность. Но таскать с собой много монеток неудобно, они тяжелые и неудобные.

    Поэтому появились банки, ты приносишь свои монетки в банк, а банк дает тебе свои бумажные долговые расписки, которые обязуется если че поменять обратно на монетки. Билеты банка приколов в твоем кармане это как раз типа такой хуйни. Поэтому на них и написано что это билеты, и раньше писали всякую хуйню про обеспеченность золотом и т.п. И да, раньше у каждого банка были свои билеты.

    Потом в какой то момент решили что ну его нахуй менять билеты обратно на монетки, иии. бумажки сами стали деньгами.

    Но таскать с собой бумажки тоже неудобно, поэтому придумали безнал. Ты приносишь свои бумжаки в банк, а банк дает тебе карточку. Карточка это типа обязательство банка если че выдать тебе обратно твои бумажки. У каждого банка на балансе лежит много бумажек и есть бдшка в которой написано сколько денег на каждом счету. С помощью картчоки ты говоришь банку, что хочешь перевести денюжек на счет продавца в другом банке. Но никто никуда твои бумажки не гоняет, просто меняют баланс в бдшке, а потом по хитрой схеме банки синхронизируют свои балансы.

    И если ты понял логику, то сейчас решили что ну его нахуй выдавать тебе обратно бумажки, иии. безнал сам станет деньгами.

    Есть ЦБ, в нем есть бдшка где написано сколько у тебя денег. К нему есть апишка, через которую можно гонять деньги между счетами. Других банков нет, налички нет. Все бабки ходят внутри ЦБ, соответсвенно видно все твои транзакции, и если ты например решил купить мороженку не того цвета, можно изи забанить все твои бабки. Или если у тебя недостаточно голубая кровь, то можно ебануть тебе лимит 17к рублей на счету. Или если ты не потратил зп за месяц, можно ее обнулить.

    Читайте также:
    Фото Алмазного фонда (17 фото)

    Остальные страшилки сами придумывайте.

    Одна из проблем цифрового рубля в том, что история про «полностью прозрачные схемы расчетов и выявление жуликов» – это тупо ошибка выжившего. Представим, что есть честный человек и нечестный. Честный покупает мороженку, нечестный – нечестное ружжо. При предлагаемом концепте нечестный как покупал своё ружжо за нал, так и продолжит. То есть, ЦР лишь подтвердит честность честных людей. А весь серый/чёрный сегмент так и останется за бортом.

    Как далеко пойдёт Европа в замене наличных денег цифровой валютой

    Выявляются серьёзные риски

    Я уже писал, что большинство центробанков мира сейчас пристально следят за частными цифровыми валютами (криптовалютами), раздумывая о возможности эмиссии собственных цифровых денег.

    Некоторые из этих центробанков предполагают сами начать эмиссию цифровых валют, чтобы в дальнейшем контролировать их обращение. Для обозначения таких денег используется аббревиатура CBDC (Central Bank Digital Currency). Согласно опубликованному в январе 2020 года докладу Банка международных расчётов (БМР), 40% центробанков уже провели эксперименты с цифровыми деньгами. А ещё 10% завершали подготовку или запустили пилотные проекты по CBDC.

    Из крупных центробанков наиболее решительно о готовности приступить к эмиссии CBDC заявили центробанки Китая, Южной Кореи, Швеции. ФРС США от неприятия цифровых валют перешла к подготовке введения официальной валюты Федерального резерва – цифрового доллара.

    Что касается Европейского центрального банка, сфера действия которого охватывает 19 государств, то Кристина Лагард, ставшая президентом ЕЦБ 1 ноября 2019 года, сразу дала команду создать рабочую группу по вопросам внедрения официальной цифровой валюты в еврозоне. В состав группы вошли также представители центробанков, находящихся за пределами еврозоны – Швеции, Швейцарии, Канады, Англии.

    В январе 2020 года в Давосе Кристина Лагард вполне определённо заявила о том, что ЕЦБ готовится к введению цифрового евро. Эксперты утверждают, что президента ЕЦБ подвигли к этому план введения цифрового юаня Народным банком Китая, объявленный в декабре 2019 года, и планы запуска криптовалюты Libra (проект Facebook, анонсированный в октябре 2019 года Марком Цукербергом). Кстати, осенью прошлого года Еврокомиссия (ЕК) рассматривала просьбу Facebook о легализации Libra в Европе. В просьбе было отказано. Судя по всему, ЕЦБ готовится конкурировать с частными цифровыми валютами и победить в этой конкурентной борьбе.

    Вместе с тем полной ясности в отношении позиции ЕЦБ по цифровому евро нет. Так, неизвестно, будет ли это «валюта ритейла» или «оптовая валюта». Под первым термином (Retail CBDC) понимается цифровой евро для физических лиц, это аналог наличных денег. Второй термин (Wholesale CBDC) предполагает, что это будут деньги, эмитируемые ЕЦБ для коммерческих банков.

    В большинстве стран под официальными цифровыми деньгами имеется в виду первый вариант. Цифровой ритейл призван вытеснить наличные деньги. При этом произойдет усиление центробанков, а коммерческие банки станут ненужным звеном в денежно-кредитной системе.

    Второй из названных вариантов, по мнению экспертов, не окажет особого эффекта на денежно-кредитную систему. Это будут деньги для межбанковского рынка. При этом варианте наличные деньги остаются в обращении.

    Всё-таки, на мой взгляд, будет выбран первый вариант. А чтобы не наносить смертельного удара по коммерческим банкам, ЕЦБ, открыв депозитные счета в цифровых евро для «физиков» (физических лиц), передаст коммерческим банкам эти счета в управление. Чтобы не рубить с плеча, ЕЦБ может организовать серию пилотных проектов, и переход от наличного евро к цифровому будет постепенным, а не единоразовым.

    Судя по имеющимся данным, цифровой евро будет не региональной валютой (19 государств еврозоны), а гораздо более интернациональной. Любой нерезидент (физическое лицо из государств за пределами еврозоны) будет иметь право открывать счёт в цифровых евро в ЕЦБ. Это проявление той цифровой гонки, в которую втягиваются ведущие центробанки, стремясь сделать свои валюты мировыми (юань), или же сохранить статус мировых (доллар, евро, фунт стерлингов, иена).

    Ряд центробанков еврозоны занимает особую позицию по вопросу цифровой валюты. Например, президент Немецкого федерального банка Йенс Вайдман (Jens Weidmann) считает, что широкое использование цифровых валют, выпущенных центральными банками, не должно быть допущено без тщательной подготовки. У немецкого Центробанка сегодня появился дополнительный аргумент в пользу того, чтобы не спешить с введением цифрового евро, – доклад Федерального резервного банка Филадельфии Central Bank Digital Currency: Central Banking for All? (Цифровая валюта Центрального банка: Центральный банк для всех?), где доказывается, что введение официальной цифровой валюты приведёт к усилению центробанков и ослабит позиции частных банков или даже вызовет их гибель.

    А вот Банк Франции всех удивил, когда в мае сего года заявил, что приступил к тестированию цифрового евро. Французский проект предусматривает использование технологии blockchain, разработанной самими французами. В проекте участвует крупнейший инвестиционный банк Франции Société Générale. Французская цифровая валюта предназначена не для ритейла, а для операций на межбанковском рынке, то есть не предусматривает ликвидацию наличного денежного обращения.

    В мае готовность участвовать в проекте цифрового евро выразил Центробанк Нидерландов. Голландия относится к тем странам, которые добиваются скорейшего упразднения наличных денег.

    В июне поддержку проекту цифрового евро выразила Итальянская банковская ассоциация (ABI), в которую входит более 700 финансовых учреждений Италии. Ассоциация заявила о готовности протестировать цифровое евро под началом ЕЦБ.

    Читайте также:
    10 хостелов, которые круче отелей

    Что касается центробанков европейских стран, находящихся за пределом еврозоны, то наибольший интерес к цифровым валютам проявляют Банк Англии, а также Центробанки Дании, Норвегии, Швеции. Банк Англии в марте опубликовал исследование Central Bank Digital Currency. Opportunities, challenges and design.

    А ближе всех к введению цифровой валюты, наверное, Банк Швеции. Шведские власти стремятся сделать свою страну первой в мире, полностью отказавшейся от наличных денег. Банк Швеции был третьим Центробанком, установившим в феврале 2015 года отрицательную ключевую ставку (первым был ЦБ Дании – в июле 2012 года, вторым ЦБ Швейцарии – в декабре 2014 года). Сейчас в Швеции наблюдается отток средств с депозитов частных банков в кэш. Задача запереть всех «физиков» в банковской системе оказалась сложнее, чем казалось. Наличные деньги имеют в Швеции хождение до сих пор, хотя первоначально к 2020 году планировалась полная ликвидация кэша. О плане введения цифровой кроны (e-krona) Банк Швеции объявил пять лет назад, но до сих пор не может выбрать модель новой денежной системы и алгоритмы движения к ней. Четыре рассматриваемые в Швеции модели включают «централизованную модель e-krona без посредников», «централизованную модель e-krona с посредниками», «децентрализованные решения e-krona с посредниками» и «синтетическую e-krona».

    Пример Швеции показывает, что у Центрального банка может быть очень активный старт в подготовке проекта цифровой валюты, но по мере проработки деталей выявляются серьёзные риски. Это замедляет продвижение к цифровым деньгам. Нечто подобное наверняка произойдёт и с проектом цифрового евро.

    Регулирование виртуальных валют в Швейцарии

    Швейцарский город Цуг является родиной криптодолины, где собралось большое сообщество криптовалютных компаний. Цуг — именно то место, где многие стремятся зарегистрировать компанию под криптовалюту в Швейцарии.

    И хотя Швейцария еще не является первой юрисдикцией по криптосообществам, она является одной из важнейших стран для первичного предложения монет (ICO) и эмиссии инвестиционных токенов (STOs). Недавний выбор Швейцарии в качестве места регистрации Ассоциации Libra является свидетельством привлекательности Швейцарии как юрисдикции для открытия блокчейн-бизнеса.

    Правовая база

    Швейцария имеет благоприятную и привлекательную правовую базу в отношении учреждения компаний для криптоактивов, несмотря на то, что в государстве не предусмотрено отдельной правовой базы для регулирования криптоактивов. Что касается криптовалют, то страна уже обеспечивает нормативную базу, которая обеспечивает легальный выпуск и продажу таких активов при условии, что соблюдены все положения AML.

    Швейцария находится в процессе дальнейшего совершенствования нормативной базы для токенов. В 2019 года Федеральный совет начал консультации с предложением внести различные поправки в законодательство государства, чтобы учесть потенциал технологии распределенной бухгалтерской книги (законопроект о DLT), которая представляет DLT в качестве альтернативы цифрового вида сертифицированным ценным бумагам. Стоит отметить, что права на DLT должны передаваться только посредством блокчейн-технологии в Швейцарии. Согласно законопроекту о DLT, Швейцария также введет новую категорию разрешений для площадок, где можно будет торговать правами DLT. Федеральный совет предлагает такие усовершенствования правовой базы с целью распределения реестров и блокчейн-приложений в качестве поправок к действующим швейцарским законам, не создавая отдельного регулирующего режима для данной технологии. Можно сказать, что само государство обеспечивает благоприятную среду для открытия криптовалютного бизнеса в Швейцарии.

    Швейцарское Управление по надзору за финансовыми рынками (оно же FINMA), в свою очередь, неоднократно делало заявления, что оно не будет проводить дифференциацию между различными технологиями, используемыми для одного вида деятельности: то есть оно будет применять следующий принцип к любому виду финансовых технологий: “один и тот же бизнес, одни и те же правила”. В настоящее время FINMA придерживается этого принципа при применении законов швейцарского финансового рынка ко всем существующим криптовалютным компаниям и стартапам в области криптоактивов в Швейцарии. Данный принцип также будет применяться в будущем с предлагаемым новым законодательством о правах DLT.

    Нормативная классификация токенов

    Два года назад Управление представило руководство по применению национальных нормативно-правовых актов в отношении финансовых рынков в своих руководящих принципах, касающихся правовой базы для ICO (руководство в отношении первичного предложения монет). В руководстве по первичному размещению монет FINMA разъясняет, каким образом классифицировать криптовалюты, другие монеты или токены, или другие активы, зарегистрированные в распределенных бухгалтерских книгах (DLT) согласно нормативной базе Швейцарии.

    Для того чтобы открыть в Швейцарии компанию под криптовалюту, важно понимать значение и виды различных криптоактивов. В частности, Управление по надзору за финансовыми рынками, в соответствии с руководящими принципами ICO, выделяет следующие виды токенов:

    • платежные токены (payment tokens) или криптовалюты, представляющие собой средство платежей и не являющиеся основанием для требования интереса к эмитенту;
    • служебные токены (utility tokens), гарантирующие права на доступ или использование приложения или сервиса в цифровом формате, при условии их функционирования на момент продажи самого токена;
    • имущественные токены (asset tokens) — это своего рода актив, например, долговое или долевое требование к эмитенту, а также к третьему лицу, или право в базовом активе.

    Помимо этого, Управление также отметило, что токены способны иметь гибридную форму, включая характеристику более чем одного из вышеуказанных видов. Таким гибридным токенам необходимо в совокупности удовлетворять правовые требования, которые применяются к каждой соответствующей их категории. Управление признает, что классификация токенов может меняться с течением времени, так, первоначальная классификация может измениться после проведения ICO в Швейцарии. В случае любой торговой деятельности токенами в Швейцарии на вторичном рынке необходимо учитывать их классификацию в момент соответствующей торговой деятельности.

    Обращаем Ваше внимание, что платежные токены не квалифицируются как законное платежное средство в Швейцарии. Однако Федеральный совет Швейцарии разъяснил, что платежные токены могут использоваться в качестве частного платежного средства, если стороны сделки договариваются об использовании платежных токенов в качестве применимых платежей для данной сделки. Кроме того, выпуск платежных токенов в Швейцарии требует, как упоминалось выше, соблюдения швейцарских правил AML.

    Читайте также:
    Cyprus Development Bank - банк Кипра

    Запросы к Управлению по надзору за финансовыми рынками в Швейцарии

    Несмотря на руководство, предоставленное FINMA, лица, намеренные зарегистрировать компанию для криптодеятельности, запрашивают подтверждение легальности у регулятора для ведения своей деятельности. Учитывая, что область криптовалют и токенов является новой, а структуры, занимающиеся данным вопросом, постоянно развиваются, то такая практика является повсеместной и уместной.

    Законопроект о DLT

    Как упоминалось выше, в случае принятия предлагаемого в настоящее время законопроекта о DLT, права DLT будут введены в качестве нового вида активов, то есть прав, зарегистрированных в распределенных бухгалтерских книгах, которые возможно рассматривать в части интереса к эмитенту или третьему лицу. Права DLT являются эквивалентом сертифицированных ценных бумаг в цифровом виде при условии, что данные права связаны именно с регистрацией DLT – в отличие от сертификата – таким образом, что их невозможно задействовать или передать за пределы такой распределенной бухгалтерской книги. Следовательно, любые права, выпуск которых возможен в качестве сертифицированных ценных бумаг, могут рассматриваться в качестве прав DLT, например:

    • взаимозаменяемые договорные требования (например, долговые обязательства);
    • незаменяемые договорные обязательства (например, права, вытекающие из лицензионного соглашения);
    • права членства, которые могут быть выпущены в качестве сертифицированных ценных бумаг (например, права акционеров акционерных корпораций);
    • вещные права, которые могут быть выпущены в качестве сертифицированных ценных бумаг (например, ипотечные сертификаты).

    Однако права DLT не могут представлять собой криптовалюты и другие токены, не представляющие собой каких-либо требований по отношению к эмитенту или третьему лицу; или имущественные права в движимых активах или недвижимом имуществе.

    Согласно законопроекту о распределенной бухгалтерской книге, DLT права будут выдаваться:

    • посредством заключения соглашения о регистрации прав DLT в распределенной книге между эмитентом и первым держателем прав DLT (соглашение о регистрации), которое также может быть включено в общие условия права DLT;
    • посредством регистрации прав DLT в распределенной книге учета. В соответствии с условиями регистрационного Соглашения права DLT могут осуществляться и передаваться только через распределенную бухгалтерскую книгу.

    По этой причине распределенная книга учета должна отвечать следующим требованиям:

    • условия работы распределенной книги и условия, регулирующие регистрацию, должны быть записаны в распределенную книгу или должны быть доступны через распределенную книгу;
    • распределенная книга действует в соответствии с условиями, утвержденными в Соглашении о регистрации, применяя самые современные процессы, касающиеся безопасности и целостности данных, записанных в распределенной бухгалтерской книге;
    • стороны должны иметь возможность ознакомиться с записями в распределенной бухгалтерской книге, относящимися к правам DLT, и информацией в соответствии с первым пунктом.

    Права DLT могут быть переданы только путем передачи соответствующих токенов в распределенной книге учета, а именно путем отправки токенов из открытого ключа (public key) отправителя в открытый ключ (public key) получателя. Передача произойдет, как только токены будут зарегистрированы на открытом доступе получателя в соответствии с правилами распределенной бухгалтерской книги.

    Как предлагается в настоящее время, законопроект о DLT также вводит новую категорию лицензий для торговых платформ, где можно торговать правами DLT в Швейцарии.

    Существующие виды лицензий на торговлю ценными бумагами (например, фондовые биржи) не подходят для торговли правами DLT. Они доступны только регулируемым участникам, а не непосредственно розничным клиентам.

    Следовательно, для своей легальности компания обязана получить разрешение на криптодеятельность в Швейцарии. Предлагаемая категория лицензий для торговой площадки по правам DLT обеспечит нормативную базу для торговых площадок, где торговля имущественными токенами может проводиться на недискреционной основе.

    Следует отметить, что предложения, внесенные в законопроект о DLT, подлежат дальнейшей имплементации в законодательство Швейцарии. Хотя дата реализации этих предложений пока неизвестна, ожидается, что в ближайшее время они обретут юридическую силу.

    Нельзя не отметить, что регуляторы Швейцарии уделяют все большее внимание соблюдению законов в отношении ценных бумаг и криптоактивов. Поэтому для учреждения бизнеса в сфере криптовалют в Швейцарии важно грамотно разбираться во всех законодательных актах, имеющих непосредственное отношение к данному вопросу. Вы можете заказать индивидуальную консультацию по теме криптовалют в Швейцарии у профильных юристов компании IQ Decision UK и узнать, как открыть свой криптобизнес в Швейцарии.

    Цифровая валюта центральных банков: мировой опыт

    Отношение центральных банков мира к цифровым деньгам всего за несколько последних лет прошло путь от неприятия самой идеи до пилотных проектов национальной цифровой валюты (central bank digital currency, CBDC).

    Если в 2017 г. интерес к изучению потенциала цифровых денег в той или иной степени проявляли два из каждых трех центральных банков, опрошенных Банком международных расчетов (Bank for International Settlements, BIS), то к началу 2020 г. в работу над CBDC – от изучения вопроса до реализации пилотного проекта – были вовлечены 80% , или четыре из каждых пяти центральных банков в странах, на совокупную долю которых приходится три четверти мирового населения и 90% глобальной экономики.

    К середине 2020 г. как минимум шесть стран проводили эксперименты с цифровой национальной валютой, в том числе Китай , Южная Корея , Швеция , начавшая эту работу одной из первых. В начале октября о возможном выпуске национальной цифровой валюты и начале экспериментов с цифровым евро объявил Европейский ЦБ, эмитент второй по значимости валюты в мире. Возможность выпуска цифровой валюты обсуждает еще один влиятельный центробанк мира – Банк Англии, ранее опубликовавший дискуссионный доклад о своих исследованиях CBDC. ФРС США изучает технологии, позволяющие выпускать цифровой вариант наличных, сообщала в августе член совета управляющих Федрезерва Лаэль Брейнард; над этим работают несколько федеральных резервных банков совместно с экспертным и научным сообществом – например, ФРБ Бостона в партнерстве с MIT, а ФРБ Нью-Йорка – совместно с BIS. Сегодня, 13 октября, доклад о возможностях и перспективах выпуска цифрового рубля для консультаций с экспертами и общественностью представил Банк России.

    Читайте также:
    Фото Свято-Никольского монастыря (7 фото)

    В большинстве случаев в фокусе интереса центральных банков – розничные CBDC, цифровой аналог наличных денег. Из 46 регуляторов, принявших участие в февральском опросе Central Banking , 70% заявили, что изучают именно розничные CBDC, – хотя более ранние исследования цифровых валют были сосредоточены в основном на инфраструктуре для межбанковских расчетов (см. врез).

    Деньги центрального банка

    Центральные банки эмитируют два вида денег: наличные (доступные всем) и «деньги для банков» – резервные счета коммерческих банков в центральном банке (доступные только банкам). Эти деньги являются обязательствами центрального банка. Остальные деньги в экономике производит банковский сектор посредством кредита, и безналичные средства граждан и компаний на банковских счетах являются обязательствами коммерческих банков (за исключением сумм, гарантируемых государственными системами страхования вкладов). Цифровые деньги центрального банка также могут быть двух видов: розничные (retail) – цифровой аналог наличных, доступный широкому кругу пользователей, включая граждан и юридические лица; и оптовые (wholesale) – цифровой аналог «денег для банков», к которым имеют доступ только финансовые организации. Розничные CBDC можно было бы назвать «резервные счета для всех», объясняет Дирк Нипельт, директор учебного центра Gerzensee Национального банка Швейцарии: их ключевое новшество заключается в расширении доступа к обязательствам центрального банка.

    Вызовы цифровизации

    «У правительств и центробанков есть выбор: стоять перед набирающим скорость поездом [цифровой революции] или сесть в него и воспользоваться преимуществами», – писал Хью ван Стинис, бывший старший советник председателя Банка Англии, через несколько месяцев после того, как Facebook в середине 2019 г. анонсировал выпуск стейблкоина Libra. Осознание того, что частная компания может превратиться в мировой центробанк, выпускающий глобальную цифровую валюту, – а пользователем социальной сети Facebook является примерно каждый четвертый житель планеты, – ошеломило правительства и центральные банки , до этого в целом относительно спокойно относившиеся к проектам частных криптовалют в силу незначительности их охвата, – глобальный же стейблкоин угрожал монетарному суверенитету стран и стабильности всей мировой финансовой системы.

    Примерно в это же время баланс тональности высказываний о цифровых деньгах глав центральных банков и членов советов директоров сменился с отрицательного на положительный, подсчитали экономисты BIS, – то есть высказываний с положительной оценкой стало больше, чем с отрицательной. Более половины представителей 23 центробанков, опрошенных Official Monetary and Financial Institutions Forum (OMFIF, независимый think tank, изучающий вопросы деятельности центробанков и экономической политики) совместно с IBM в июле – сентябре 2019 г., заявили, что очень обеспокоены возможностью частных проектов, таких как Libra, создать конкуренцию центральным банкам и подорвать денежный суверенитет стран; более двух третей назвали основной причиной развития CBDC создание альтернативы наличным и другим платежным инструментам.

    Libra стала глобальным катализатором реформ: она показала, что центральные банки больше не могут игнорировать цифровую реальность, отмечал Стефан Ингвес, глава центрального банка Швеции.

    Для некоторых центральных банков причиной активизировать работу над выпуском цифровых суверенных валют стало растущее влияние небанковских платежных платформ – например, Alipay и WeChat Pay «перетянули» на себя значительную долю наличных платежей, что стало проблемой для Народного банка Китая . Для других регуляторов таким триггером стали планы по выпуску CBDC центробанков соседних стран, что могло бы укрепить их позиции на региональных и мировых рынках: например, вскоре после того, как Китай анонсировал пилотный проект цифрового юаня и сообщил о намерении выпустить его к зимним Олимпийским играм 2022 г., о техническом тестировании цифровой иены неожиданно заявил Банк Японии – ускорить исследования о внедрении цифровой валюты его попросило правительство , сочтя, что усилия Китая в этом направлении создают угрозу безопасности.

    Так или иначе, основной причиной глобального всплеска интереса центральных банков к эмиссии цифровых валют стала цифровизация мира и риск «отстать от поезда» – от меняющихся привычек и потребностей общества в новых платежных инструментах: Стефан Ингвес, глава Риксбанка, сравнил ситуацию с тем, как если бы сейчас центробанк начал выпускать 20-килограммовые монеты, как 300 лет назад. Сам Риксбанк анонсировал пилотный проект по выпуску цифровой кроны еще в 2017 г., мотивировав это проблемой «маргинализации наличных денег» (за последние 10 лет объем наличных в обращении в Швеции упал более чем вдвое ) в отсутствие им альтернативы и необходимостью соответствовать требованиям постоянно меняющегося цифрового мира.

    Влияние пандемии

    Эпидемия коронавируса, значительно усилив популярность онлайн-платежей и бесконтактных платежей и увеличив спрос потребителей на быстрые, низкозатратные и надежные денежные транзакции, стала еще одним толчком, ускорившим процессы разработки CBDC как способа снизить операционные риски платежных систем.

    Читайте также:
    Подробная карта Замбии

    Решение потребителя использовать альтернативную форму оплаты во время пандемии могло быть обусловлено обстоятельствами, но теперь, когда потребитель приобрел новый опыт, этот способ оплаты может стать для него осознанным выбором, рассказала Лоретта Местер, глава ФРБ Кливленда, на Чикагском платежном симпозиуме в сентябре 2020 г. Пандемия оказала широкомасштабное воздействие на поведение домохозяйств и компаний в отношении платежей, оценила она: многое со временем вернется к допандемической норме, но влияние некоторых изменений окажется более длительным и приведет к изменению структуры платежей и типов транзакций.

    Схожее заявление почти в то же время в другой части света сделала глава ЕЦБ Кристин Лагард, выступая на конференции Бундесбанка, посвященной банковскому делу и платежам в цифровом мире. Пандемия ускорила переход к новой цифровой норме, и эту тенденцию вряд ли удастся обратить вспять, сказала она: большинство опрошенных в 17 странах Европы потребителей ожидают , что будут пользоваться цифровыми платежами так же часто, как сейчас, или чаще. Изменение потребительских предпочтений и конкуренция за доминирование в платежах в глобальном масштабе – две главные тенденции, формирующие глобальный платежный ландшафт, отметила Лагард.

    Платежи подвержены сильному сетевому эффекту: чем больше пользователей у платежной системы, тем привлекательнее она становится для новых пользователей. Масштаб имеет значение: он ограничивает поле действий другим игрокам и неизбежно приводит к доминированию на рынке нескольких компаний. Крупные технологические компании постепенно вторгаются на рынок платежей и трансформируют эту сферу; однако это может не только улучшить доступность финансовых услуг, но и стать причиной возникновения системных рисков.

    Если основная часть платежей будет проводиться с помощью цифровых кошельков, а не банковских счетов, и будет номинирована в частной цифровой валюте, денежный суверенитет может быть ослаблен, сказала Лагард: «В цифровом мире потребители должны иметь возможность расплачиваться суверенными деньгами». Долг центробанков – играть активную роль в уравновешивании рисков и преимуществ инноваций в платежах, указала она.

    Модели розничных CBDC

    Отвечая на вопрос, что же собой представляет цифровая валюта центрального банка, пока что проще сказать, чем она не является, говорил в апреле 2019 г. Витас Василяускас, председатель правления Банка Литвы. CBDC, несмотря на свою цифровую форму, фундаментально отличаются от частных криптоактивов, у которых, как правило, отсутствуют единый эмитент и единый институт, который бы обеспечивал устойчивость их функционирования.

    Модели CBDC различны, и пока регуляторы изучают все возможные варианты, не отдавая предпочтения какому-то одному. Для классификации в BIS использовали «пирамиду CBDC» (.pdf) , где показана связь характеристик розничных CBDC с нуждами потребителей.

    Первая и основополагающая характеристика розничных CBDC – структура, которая должна обеспечить удобство и скорость платежей, для чего необходимо сбалансировать роли центробанка и посредников между ним и пользователями CBDC. Посредники могут столкнуться с техническими сбоями или проблемами с платежеспособностью, от которых CBDC должна быть защищена, рассуждают экономисты BIS, в то же время они могут обеспечить легкость и эффективность платежей.

    В зависимости от выбранной структуры CBDC платежная система может быть:

    • «Прямой», находясь под управлением центробанка, который без посредников осуществляет распространение цифровых денег, обслуживает розничные платежи и также ведет реестр всех транзакций. В этом варианте центробанк берет на себя дополнительные, не свойственные ему функции, фактически становясь квазикоммерческим банком.
    • «Гибридной» или «опосредованной», при которой розничные платежи обслуживают банки-посредники, но реестр транзакций ведет центробанк, который также управляет резервной технической инфраструктурой, позволяющей перезапустить платежную систему в случае сбоя у посредников. В этом варианте распространением CBDC может заниматься как центральный банк (непосредственно на кошельки пользователей, открытые в центробанке), так и банки-посредники (в таком случае кошельки в центробанке открывают только банки).
    • «Непрямой», которая полностью управляется посредниками. На данный момент ни один центробанк такой вариант не рассматривает, подчеркивают исследователи BIS.

    Вторая характеристика – инфраструктура, которая должна обеспечивать надежность и гибкость платежей и может быть основана на обычной централизованной базе данных или на технологии распределенного реестра (Distributed Ledger Technology, DLT) с ограниченным доступом. Ни один центробанк не экспериментирует с открытой DLT (где не требуется разрешения на доступ к инфраструктуре), которая используется для биткоина и многих других частных криптовалют, отмечается в докладе BIS.

    Третья характеристика – доступность CBDC для потребителей: на основе счетов (учетных записей) пользователей или с помощью цифровых токенов. Основное различие между счетами и токенами – в требованиях к идентификации: в системе на основе счетов проверяется клиент, в системе на основе токенов проверяется сам токен – это ближе к свойствам наличных, хотя в случае цифровых валют полная анонимность будет исключена.

    Четвертая характеристика – возможность использования CBDC не только на внутреннем рынке, но и в трансграничных платежах. Большая часть центробанков склоняется только ко внутреннему использованию своих CBDC, центробанки монетарных союзов – ЕЦБ, Восточно-Карибский центробанк – допускают трансграничное использование своих цифровых валют.

    Большинство центробанков пока окончательно не определились с характеристиками конструкции CBDC. Так, центробанки Дании, Норвегии, Исландии, Багамских островов рассматривают «прямую» модель платежной системы; центробанки Китая, Канады, Швеции, Бразилии, Великобритании, а также ЕЦБ – «гибридную» или «опосредованную». Что касается инфраструктуры, то, например, ЕЦБ, национальные банки Швеции и Бразилии изучают использование DLT, а в Китае и Канаде рассматривают варианты использования и DLT, и централизованной базы данных. Однако эти варианты инфраструктуры рассматриваются в пилотных проектах, и еще неясно, какой будет выбран для более поздних крупномасштабных проектов.

    Читайте также:
    Фотографии Атолла Вааву
    «Песочница» для CBDC

    В начале сентября 2020 г. платежная система Mastercard запустила виртуальную платформу, где центробанки могут протестировать варианты использования своих цифровых валют, и пригласила регуляторов, коммерческие банки, технологические компании к сотрудничеству и проверке, как CBDC могут взаимодействовать с уже существующими платежными системами.

    Пока только две страны, Эквадор и Венесуэла, попробовали выпустить цифровые валюты, или, скорее, «квазицифровалюты», и обе неудачно. Эквадор в 2014 г. объявил, что стал первой страной мира , где будет введена цифровая валюта: гражданам предложили открыть кошельки непосредственно в центральном банке. Три года спустя проект был закрыт, поскольку не заинтересовал потребителей: при официальной долларизации центробанк Эквадора фактически выпускал обязательства в долларе США, которые мог не захотеть или не суметь выполнить, и общественность страны, пережившей суверенный дефолт, предпочла держаться подальше, сочтя, что хранить доллары в коммерческих банках надежнее, чем в центробанке. Выпущенная правительством Венесуэлы в 2018 г. el petro обеспечивалась физическим активом, не имеющим устойчивой стоимости, – нефтью, курс цифровалюты устанавливал президент страны, обмен на традиционные деньги осуществлялся по заниженному курсу, из-за чего новую валюту отказывалась принимать розничная торговля, а некоторые эксперты характеризовали ее как «деньги из воздуха» .

    Хотя в обоих этих случаях выпущенные виды денег имели мало общего с тем, что стоит за понятием CBDC, именно поэтому они могут продемонстрировать, почему подготовка к выпуску CBDC занимает годы, требуя изучения альтернативных моделей, раундов общественных консультаций, международного обмена опытом и многоэтапных экспериментов. Быстрого появления цифровых национальных валют ожидать вряд ли стоит: в опросе BIS в январе 2020 г. только 10% центральных банков не исключили, что готовы выпустить цифровую валюту в течение трех лет, 70% сочли это маловероятным на горизонте шести лет.

    Обзор национальных цифровых валют: какие страны планируют запуск CBDC

    В 2020 году некоторые страны запустили тестирование национальных цифровых валют

    Пандемия коронавируса ускорила переход на безналичные способы оплаты во всем мире. Сегодня мировой экономике нужен инструмент, с помощью которого пользователи смогут совершать платежи быстро, недорого и без посредников. Китай, Южная Корея, Япония тестируют свои цифровые валюты. Центробанки ведущих стран определили ключевые принципы создания CBDC (цифровая валюта центрального банка). Всего около 20% из 66 крупнейших центробанков заявили о планах выпустить национальные цифровые валюты в течение следующих шести лет. Похоже, в ближайшие годы государственные цифровые валюты станут широко доступными для простых граждан и смогут внести свою лепту в развитие мировых финансов.

    Что такое национальные цифровые валюты и чем они отличаются от известных криптовалют

    Растущая популярность криптовалют и желание уменьшить оборот наличных побудили многие страны рассматривать возможность выпуска собственных цифровых валют. От известных криптовалют они отличаются тем, что созданы центробанками и признаны законным платежным средством.

    Национальные цифровые валюты позволят проводить платежи и расчеты намного быстрее, а главное – без комиссий. В этой схеме полностью исключаются посредники, которые зарабатывают на комиссионных сборах. Для многих развитых стран CBDC могут стать альтернативным платежным средством, но особенно актуальными цифровые валюты цифробанков будут для развивающихся стран и стран третьего мира, где большая доля населения до сих пор не имеет банковского счета.

    Отличаются CBDC от криптовалют тем, что они должны быть чем-то обеспечены — фиатной валютой или золотом, что сделает их не такими волатильными, как популярные криптовалюты.

    Какие страны уже тестируют национальные цифровые валюты?

    Осенью этого года стало известно, что Багамские острова первыми в мире внедрили цифровую валюту центрального банка на государственном уровне. Монета получила название Sand Dollar, ее цена привязана к багамскому доллару, а комиссия за транзакции очень низкая. Проводить операции с национальной цифровой валютой можно при помощи мобильных телефонов, которые есть у 90% жителей Багам. В свою очередь, принимать CBDC обязаны в любом торговом центре.

    Центральный банк Южной Кореи заявил о планах перейти к последнему этапу тестирования цифровой воны в следующем году. Еще в апреле регулятор объявил, что запустил 22-месячную пилотную программу, которая продлится до декабря 2021 года. Во время первой фазы, которая завершилась в июле, происходила разработка дизайна и аудит технологии. Недавно запущенная вторая фаза включает анализ процессов при участии сторонних консультантов. Однако, стоит отметить, Центробанк Кореи подчеркнул, что тестирование цифровой валюты не означает, что регулятор планирует ее запустить в обращение.

    Летом этого года Банк Японии объявил о начале тестирования CBDC. На первом этапе регулятор намерен оценить возможность запуска цифровой йены с технической точки зрения. Банк Японии уже отметил два основных препятствия при реализации национальной цифровой валюты: обеспечение доступности для всех жителей страны (только 65% японцев имеют смартфоны) и устойчивости (то есть, возможности работать в автономном режиме).

    Дальше всех в тестировании CBDC продвинулся Китай. В настоящее время национальная цифровая валюта, получившая название DCEP, уже проходит пилотные испытания в некоторых городах. Например, в мае служащие муниципалитета города Сучжоу получили 50% полагающихся им выплат в DCEP. Также в первом полугодии 2020 года было протестировано мобильное приложение для национальной цифровой валюты. Среди крупных китайских компаний, участвующих в разработке и выпуске государственной цифровой валюты — платежная система Alipay. Власти Китая полагают, что внедрение CBDC позволит юаню бросить вызов доллару и побороться за титул главной резервной валюты мира.

    Читайте также:
    Карта озера Чад, где находится Озеро Чад на карте мира

    Традиционно «безналичная» Швеция также проводила пилотные испытания цифровой кроны в течение 2020 года. Для тестирования е-кроны центробанк Швеции вместе с компанией Accenture разработал платформу на основе DLT с пользовательским интерфейсом, которая позволит осуществлять электронные платежи с карт, смартфонов и носимых устройств. Стоит отметить, что Швеция заговорила о намерениях выпустить национальную цифровую валюту одной из первых стран в мире — почти три года назад.

    Какие страны изучают возможность запуска CBDC?

    Не все страны уже перешли к этапу тестирования государственной цифровой валюты, но многие из них заявили о своем интересе в CBDC. Так, команда центробанка Австралии запустила проект по изучению возможностей запуска CBDC на базе технологии распределенного реестра (DLT). В рамках проекта будет изучаться возможное влияние CBDC на повышение эффективности проведения операций на финансовых рынках.

    Финансовый регулятор Канады назвал запуск CBDC рискованным шагом для государств. Тем не менее, в стране уже работают над инфраструктурой, необходимой для функционирования собственной цифровой валюты.

    США также не спешат к оцифровке доллара. Однако в начале года бывший председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) Кристофер Джанкарло заявил о создании некоммерческого исследовательского центра «Digital Dollar Foundation». Организация изучает экономические возможности цифрового валюты США и ее потенциальные преимущества.

    Европейский центральный банк, в свою очередь, осенью провел общественные консультации по поводу возможного создания цифрового евро. А немногим ранее президент Европейского центробанка Кристин Лагард предположила, что руководители центральных банков еврозоны близки к принятию решения о том, следует ли продолжать разработку CBDC.

    А что в Украине?

    Еще в 2016 году НБУ начал изучать возможность выпуска е-гривны. А уже в 2018-м был реализован пилотный проект, в рамках которого было протестировано инновационное платежное решение на базе технологии блокчейн и платежной инфраструктуры НПС «Простир». В рамках тестирования были выпущены в оборот электронные гривны в эквиваленте 5 тыс грн для тестирования операций между электронными кошельками.

    Е-гривны можно обменять на наличные или безналичные средства в соотношении 1:1. Е-гривна является средством платежа, но не средством сбережений. Отметим, что Нацбанк все еще не определился с моделью экосистемы е-гривны. Он рассматривает две: централизованная и децентрализованная. Первая предполагает, что только НБУ выпускает электронную гривну и контролирует экосистему. А агенты (участники рынка) только выполняют функции посредников (посредством собственных кошельков). Согласно второй, банки и небанковские финансовые учреждения получают право выпускать е-гривну под контролем Нацбанка. Но в таком случае е-гривна уже не будет являться классической CBDC. Пока о полноценном запуске проекта национальной электронной валюты регулятор не говорит.

    Как мы видим, в 2020 году многие страны мира перешли от изучения возможности внедрения национальных цифровых валют к тестированию решений. Регуляторы прогнозируют, что использование CBDC позволит уменьшить наличные расчеты, сделает транзакции более удобными, быстрыми и дешевыми, а также позволит охватить финансовыми услугами население, которое до сих пор не имеет банковских счетов.

    Пассажиров пропавшего «Боинга» рейса MH370 убили через полтора часа после взлета

    Следователи изучили полетную документацию, предоставленную производителем самолетов компанией Boeing и спутниковые данные компании Inmarsat. Источник в следственной группе сообщил изданию Le Parisien, что полученные сведения придают дополнительный вес версии о том, что злоумышленник до самого конца управлял штурвалом самолета.

    – Об этом говорят некоторые детали полета, в частности, аномальные маневры уже обреченного «Боинга» перед самим падением, – рассказали следователи. – Они могли быть сделаны только вручную.

    Скорее всего, этим «кто-то» был капитан лайнера 53-летний Захари Ахмад Шах. У следователей нет никаких оснований полагать, что в кабину пилотов мог попасть посторонний человек.

    Варианты последнего полета рейса MH370 8 марта 2014 годаФото: Алексей СТЕФАНОВ

    Летчики-самоубийцы, увы, не редкость

    Убийцей 238 человек стал капитан-самоубийца? Разум отказывается в это верить. Возможно Захари Ахмад Шах и хотел свести счеты с жизнью, но зачем тащить за собой на тот свет две с лишним сотни ни в чем не повинных людей? Однако подобные случаи имели место в истории авиации.

    – В 1997 году «Боинг» сингапурской компании SilkAir спустя 35 минут после взлета с высоты 10 650 метров резко перешел в вертикальное пикирование и рухнул в реку. Погибли 104 человека. Причина – самоубийство 41-летнего пилота Цу Вэймина, который из-за финансового кризиса попал в долговую яму.

    – В 1999 году «Боинг» авиакомпании EgyptAir с 203 пассажирами на борту спустя 33 минуты после вылета из Нью-Йорка упал в воды Атлантического океана. Расшифровка черных ящиков показала, что катастрофу устроил второй пилот, воспользовавшись тем, что капитан лайнера вышел в уборную.

    – в 2013 году самолет Embraer компании Mozambique Airlines разбился в Намибии. Расследование установило, что лайнер направил в землю командир воздушного судна 49-летний Эрминьо дос Сантос Фернандес. Летчик находился в глубокой депрессии: за год до этого у него погиб сын, дочь лежала в больнице из-за операции на сердце, кроме того, он переживал длительный бракоразводный процесс с женой. Погибли 33 невинных человека.

    – В 2015 году 27-летний пилот Андреас Лубиц направил в гору Airbus А320 компании Germanwings. Погибло 150 человек.

    Командир воздушного судна Захари Ахмад Шах

    Реконструкция событий

    По свидетельству друзей, которые приводит издание The Atlantic, Захари Ахмад Шах тоже переживал сложный период в жизни. Они с женой, хотя и сохраняли брак, но жили врозь (у семьи было два дома). Захари поддерживал отношения с детьми, но они стали взрослыми и покинули родительский дом. Летчик тяжело переносил одиночество, самыми тяжелыми для него были дни между рейсами, когда он убивал время, меряя шагами пространство в опустевших комнатах.

    Читайте также:
    Старый собор в Линце на карте

    Второй пилот 27-летний Фарик Абдул Хамид на роль самоубийцы совсем не подходит. Он был влюблен, готовился к свадьбе, а этот полет был для него последним испытанием перед получением сертификата на управление этим типом воздушного судна. И для Захари – а он был экзаменатором – ничего не стоило отослать Фарика из кабины под любым предлогом. Оставшись в одиночестве командир воздушного судна отключил системы связи и разгерметизировал пассажирский салон. В этом случае автоматически выбрасываются индивидуальные кислородные маски. Но запаса кислорода в них всего на 15 минут. Предполагается, что этого хватит, чтобы экипаж снизился до высоты около 3 километров, где содержание кислорода в атмосферном воздухе приемлемое. Однако «Боинг» не снижался, а наоборот, поднялся на предельную для себя высоту свыше 12 километров. По всей видимости, это было сделано, чтобы ускорить разгерметизацию самолета. Вероятно, через некоторое время, пассажиры, стюардессы и второй пилот потеряли сознание и погибли. Сам Захари мог перенести разгерметизацию без проблем: в кабине пилотов находилось четыре кислородные маски, которые обеспечивали экипаж кислородом на несколько часов.

    Судя по полетным данным, спустя полчаса, когда живых в салоне не осталось, угонщик восстановил давление в самолете и включил бортовую электронику. Во всяком случае спутниковое оборудование самолета вновь заработало и автоматически отправило запрос на вход в систему Inmarsat, который был принят наземной станцией.

    Самолет летел еще много часов с 238 мертвецами на борту. Но тот, кто управлял самолетом был жив. Кто бы это ни был, и какими бы мотивами не руководствовался, ему нет прощения.

    На борту пропавшего аэробуса было 227 пассажиров и 12 членов экипажа.Фото: GLOBAL LOOK PRESS

    ХРОНИКА ПОСЛЕДНЕГО ПОЛЕТА

    12.42. Дальнемагистральный самолет Boeing 777-200ER авиакомпании Malaysia Airlines, вылетел из Куала-Лумпур и взял курс на Пекин. На борту находилось 227 пассажиров (включая пятерых детей) десять стюардесс и два пилота. За штурвалом находился второй пилот Фарик Абдул Хамид.

    01.01. Капитан лайнера Захари Ахмад Шах сообщил диспетчеру, что борт MH370 занял свой эшелон на высоте 10600 метров.

    01.19. Состоялся последний сеанс связи между экипажем и диспетчером в Куала-Лумпур. Лайнер покидал воздушное пространства Малайзии и диспетчер сообщил, что экипаж должен связаться с вьетнамской авиадиспетчерской службой в Хо Ши Мине и пожелал спокойной ночи. Захари подтвердил, что принял сообщение. Он назвал свой позывной «Малайзия 370» и в свою очередь пожелал диспетчеру спокойной ночи. Однако на связь с Хо Ши Мином не вышел. И не отвечал на попытки вьетнамских диспетчеров связаться с судном.

    01.21. Через 5 секунд после того, как MH370 пересек воздушное пространство Вьетнама, был отключен транспондер лайнера (это самолетный радиолокационный ответчик, с помощью которого передвижения лайнера отслеживают с земли). Следователи считают, что злоумышленник взял лайнер под свой контроль именно в этот 20-минутный промежуток между 01.01 и 01.21. Затем угонщик должен был выключить автопилот, потому, что самолет совершил в узком коридоре настолько резкий разворот на юго-восток, что он мог быть сделан только вручную.

    01.52. Самолет сделал крюк и приблизился к острову Пенанг (родина капитана Захари Ахмад Шаха). В этот момент наземной вышкой сотового оператора был зафиксирован исходящий звонок с сотового телефона второго пилота Фарика Хамида. Но соединение с абонентом не состоялось и было прервано. Затем самолет резко поднялся на предельную для него высоту в 12 тысяч метров. Следователи предполагают, что Захари разгерметизировал салон самолета, внутри резко упало содержание кислорода. Пассажиры потеряли сознание и в течение нескольких минут погибли без мучений.

    02.40. Спутниковые данные говорят, что в этот момент самолет совершил последний маневр, повернув на юг в районе острова Суматры (Индонезия ). Затем самолет летел по прямой в сторону Антарктиды.

    06.32. Объявлена чрезвычайная ситуация. Начались поиски самолета в Южно-Китайском море. К этому времени, согласно расписанию «Боинг», должен был приземлиться в Пекине.

    08.19. Последнее «рукопожатие» электроники лайнера со спутниковой системой Inmarsat. Спустя несколько минут MH370 на огромной скорости (она в 5-6 раз превышала скорость обычной посадки) врезался в воды Индийского океана, рассыпавшись на тысячи частей.

    ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ

    Кто звонил с борта пропавшего малайзийского «Боинга»

    О новых странных деталях “КП” рассказал инженер, знакомый с материалами расследования величайшей загадки в истории авиации (подробности)

    Эксперты: Пилот малайзийского “Боинга” уничтожил его специально

    Над одной из самых необычных авиакатастроф начала XXI века, похоже, начинает приподниматься завеса таинственности. Речь идет об исчезновении в марте 2014 года малазийского самолета “Боинг” 777-200, следовавшего по рейсу MH370 из Куала-Лумпура в Пекин, который буквально “растворился” в Индийском океане без каких-либо следов. Как считают эксперты, собранные австралийским телеканалом 9Now, виной катастрофы стали умышленные действия пилота Захарии Ахмад Шаха, в результате чего погибли 227 пассажиров и 12 членов экипажа (подробности)

    Рейтинг
    ( Пока оценок нет )
    Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
    Добавить комментарий

    ;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: